En resumen
- Evaluación sintética del riesgo del portfolio.
- 5 factores combinados por el backend.
- Expuesto en el módulo Portfolio, en el widget Risk Score y a nivel de protocolo DeFi.
- Calculado en el backend con caching (no real-time): es una métrica estable, no un valor que cambia cada segundo.
- No es una previsión: es una medida del estado actual del portfolio.
En detalle
Los cinco factores
Los cinco factores que concurren al Risk Score son:
- Concentration — cuánto está concentrado el portfolio en pocos activos. Un portfolio con el 90% en un solo activo es penalizado respecto a uno más distribuido.
- Correlation — cuánto se mueven los activos juntos. Diez activos todos correlacionados al 95% con BTC no son diversificación: el factor correlación penaliza los portfolios "parece diversificado pero es la misma apuesta".
- Volatility — la volatilidad agregada del portfolio, calculada sobre los rendimientos históricos de los activos poseídos.
- Drawdown — el drawdown histórico del portfolio, es decir cuánto ha bajado peak-to-trough.
- Market risk — un factor de riesgo de mercado global, que tiene en cuenta el contexto general.
Cómo se calcula
El Risk Score se calcula en el backend y se expone al frontend vía API. Por eficiencia, la respuesta está cacheada con un TTL corto (unas decenas de segundos), así que no es un valor estrictamente real-time: está pensado para ser estable, para que no veas el número oscilar continuamente sino que represente el estado del portfolio en ventanas temporales sensatas.
Una consecuencia importante: si haces un cambio grande en el portfolio (p. ej. un trade relevante), el risk score puede actualizarse con unos segundos de retraso.
Dónde lo ves
- En el módulo Portfolio, como tarjeta dedicada.
- Como alerta en el sistema de notificaciones (si está activado).
- En el módulo DeFi, donde cada protocolo tiene su propio risk score (distinto: es riesgo de protocolo, no de portfolio).
Cómo leerlo
Un risk score alto no significa "vende todo". Significa que, según los factores considerados por el backend, tu portfolio está en una zona de mayor riesgo. Es una invitación a verificar si el riesgo es intencional:
- Estás sobreponderando un activo volátil por convicción → ok, sabes lo que haces.
- Estás acumulando correlaciones y concentraciones sin darte cuenta → es el momento de revisar las asignaciones.
Cómo influir en el puntaje
Si quieres bajar el risk score:
- Reduce la concentración (no más del 30-40% en un solo activo, regla general).
- Diversifica hacia activos menos correlacionados.
- Limita la exposición a activos muy volátiles.
- Mantén una cuota de stable/BTC como buffer.
Si el risk score es demasiado bajo y quieres más upside consciente, puedes aumentar la exposición a activos con mayor volatilidad — pero de forma controlada.
Límites
- El Risk Score es una métrica derivada de los datos de tu portfolio rastreado. Si una parte de tu patrimonio no está conectada a Saturia, el número es solo parcial.
- No considera tu capital total externo (sueldo, casa, acciones off-Saturia). Un risk score alto en 1.000€ es distinto de uno alto en 500.000€.
- No sustituye a un asesor financiero.
- Los shocks de cola (hacks, depegs, eventos geopolíticos) no los captura este tipo de métrica.
Evolución
El cálculo del Risk Score lo mantiene el equipo y puede refinarse con el tiempo. Si notas discrepancias importantes entre lo que ves y lo que esperarías, contacta al soporte: el feedback es útil para mejorar el modelo.