In breve
- Valutazione sintetica del rischio del portafoglio.
- 5 fattori combinati dal backend.
- Esposto nel modulo Portfolio, nel widget Risk Score e a livello di protocollo DeFi.
- Calcolato dal backend con caching (non real-time): è una metrica stabile, non un valore che cambia ogni secondo.
- Non è una previsione: è una misura dello stato attuale del portafoglio.
Approfondimento
I cinque fattori
I cinque fattori che concorrono al Risk Score sono:
- Concentration — quanto il portafoglio è concentrato su pochi asset. Un portafoglio con il 90% in un singolo asset è penalizzato rispetto a uno più distribuito.
- Correlation — quanto gli asset si muovono insieme. Dieci asset tutti correlati al 95% a BTC non sono diversificazione: il fattore correlazione penalizza i portafogli "sembra diversificato ma è la stessa scommessa".
- Volatility — la volatilità aggregata del portafoglio, calcolata sui rendimenti storici degli asset detenuti.
- Drawdown — il drawdown storico del portafoglio, ovvero quanto è sceso peak-to-trough.
- Market risk — un fattore di rischio di mercato complessivo, che tiene conto del contesto generale.
Come viene calcolato
Il Risk Score è calcolato sul backend ed esposto al frontend tramite API. Per efficienza, la risposta è cacheata con un TTL breve (pochi decine di secondi), quindi non è un valore strettamente real-time: è pensato per essere stabile, affinché tu non veda il numero oscillare in continuazione ma rappresenti lo stato del portafoglio su finestre temporali sensate.
Una conseguenza importante: se fai una modifica grossa al portafoglio (es. un trade rilevante), il risk score può aggiornarsi con qualche secondo di ritardo.
Dove lo vedi
- Nel modulo Portfolio, come card dedicata.
- Come alert nel sistema di notifiche (se abilitato).
- Nel modulo DeFi, dove ogni protocollo ha il proprio risk score (diverso: è un rischio di protocollo, non di portafoglio).
Come leggerlo
Un risk score alto non significa "vendi tutto". Significa che, secondo i fattori considerati dal backend, il tuo portafoglio è in una zona di rischio maggiore. È un invito a verificare se il rischio è voluto:
- Stai sovrapesando un asset volatile per convinzione → ok, sai cosa stai facendo.
- Stai accumulando correlazioni e concentrazioni senza rendertene conto → è il momento di riguardare le allocazioni.
Come influenzare il punteggio
Se vuoi abbassare il risk score:
- Riduci la concentrazione (non più del 30-40% in un singolo asset, regola generale).
- Diversifica verso asset meno correlati.
- Limita l'esposizione a asset molto volatili.
- Mantieni una quota di stable/BTC come buffer.
Se il risk score è troppo basso e vuoi più upside consapevole, puoi aumentare l'esposizione a asset con volatilità maggiore — ma in modo controllato.
Limiti
- Il Risk Score è una metrica derivata dai dati del tuo portafoglio tracciato. Se una parte del tuo patrimonio non è collegata a Saturia, il numero è solo parziale.
- Non considera il tuo capitale totale esterno (stipendio, casa, azioni off-Saturia). Un risk score alto su 1.000€ è diverso da uno alto su 500.000€.
- Non sostituisce un consulente finanziario.
- Gli shock di coda (hack, depeg, eventi geopolitici) non sono catturati da questo tipo di metrica.
Evoluzione
Il calcolo del Risk Score è manutenuto dal team e può essere raffinato nel tempo. Se noti discrepanze importanti tra quello che vedi e quello che ti aspetteresti, contatta il supporto: il feedback è utile per migliorare il modello.